受美國關(guān)稅政策風(fēng)險(xiǎn)沖擊，A股市場整體下挫，但雞肉概念、糧食概念、轉(zhuǎn)基因等板塊逆勢上漲。4月7日，雞肉概念板塊個(gè)股曉鳴股份、湘佳股份漲停，益客食品漲超9%，華英農(nóng)業(yè)、新希望、立華股份等跟漲。
4月4日，中國宣布對原產(chǎn)于美國的所有進(jìn)口商品加征34%關(guān)稅，這是在3月4日宣布對原產(chǎn)于美國部分農(nóng)產(chǎn)品加征關(guān)稅基礎(chǔ)上的進(jìn)一步加征，對雞肉、玉米、大豆、豬肉等多類農(nóng)產(chǎn)品的關(guān)稅累計(jì)加征比例已達(dá)49%或44%。
“美國關(guān)稅政策對肉雞行業(yè)的影響，目前相對直觀體現(xiàn)在雞肉產(chǎn)品進(jìn)口領(lǐng)域。當(dāng)前，國內(nèi)自美國雞肉進(jìn)口量逐年下滑，占比已不足10%，難以影響國產(chǎn)雞肉產(chǎn)品價(jià)格，而豆粕等飼料原料價(jià)格上漲，則拉動(dòng)飼料價(jià)格上行。”卓創(chuàng)資訊肉禽行業(yè)分析師孫亞男表示，美國所謂“對等關(guān)稅”對國內(nèi)白羽肉雞行業(yè)的影響體現(xiàn)在多個(gè)維度，包括進(jìn)口雞肉價(jià)格、種雞引種、飼料原料成本及養(yǎng)殖成本等方面。
數(shù)據(jù)顯示，2020年我國白羽肉雞產(chǎn)品進(jìn)口量達(dá)153.49萬噸，但近五年來，進(jìn)口量呈現(xiàn)逐年下降的走勢。2024年，進(jìn)口量降至最低，僅為93.18萬噸，較上一年度大幅減少，同比跌幅達(dá)28%。在2025年前兩個(gè)月，國內(nèi)雞肉進(jìn)口總量為14.69萬噸，其中自美國進(jìn)口的雞肉產(chǎn)品總量為0.95萬噸，占總進(jìn)口量比重僅在6.44%。
細(xì)分進(jìn)口產(chǎn)品進(jìn)口品類來看，國內(nèi)雞肉產(chǎn)品進(jìn)口以凍雞爪、凍雞翼（不包括翼尖）、帶骨的凍雞塊為主。卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)顯示，2024年上述產(chǎn)品進(jìn)口總量分別為44.93萬噸、29.28萬噸及9.43萬噸，占總進(jìn)口量比重分別為48%、31%、10%。其中，從美國的進(jìn)口量分別為4.50萬噸、0.04萬噸、1.02萬噸。
“美國所謂‘對等關(guān)稅’政策的發(fā)布一定程度對美國進(jìn)口雞爪的價(jià)格存在影響，自發(fā)布政策，周一美國熟爪報(bào)漲幅度200~500元/噸不等?！睂O亞男指出，美國熟爪上漲對國內(nèi)產(chǎn)品拉動(dòng)力不大。目前國產(chǎn)雞爪處于階段性低位，行業(yè)產(chǎn)能及自身供應(yīng)充足，且下游貿(mào)易及食品環(huán)節(jié)庫存量偏大，進(jìn)口熟爪價(jià)格走高難以對價(jià)格產(chǎn)生影響，國產(chǎn)雞爪價(jià)格波動(dòng)仍需關(guān)注國內(nèi)市場自身供求及季節(jié)性變化帶來的影響，預(yù)計(jì)在5月—6月或存在一定回升可能。
除了下游雞肉產(chǎn)品領(lǐng)域，肉雞產(chǎn)業(yè)鏈的上游種雞環(huán)節(jié)，自2024年12月初美國俄克拉荷馬州及新西蘭均出現(xiàn)高致病性禽流感，美國方面已主動(dòng)停止供種，關(guān)稅方面對此暫無直接體現(xiàn)。益生股份4月7日在投資者互動(dòng)平臺上表示，公司3月已從法國引進(jìn)祖代肉種雞3.6萬套，計(jì)劃4月繼續(xù)從法國引進(jìn)祖代肉種雞。
“從肉雞行業(yè)養(yǎng)殖方面來看，關(guān)稅影響下飼料原料價(jià)格上漲，從養(yǎng)殖成本角度影響肉雞行業(yè)。”孫亞男分析，從飼料成本占比來看，正常情況下豆粕在飼料原料占比50%，玉米占比20%至25%。卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)顯示，飼料原料價(jià)格中，豆粕波動(dòng)幅度較為顯著，相關(guān)關(guān)稅政策發(fā)布后的4月5日，在內(nèi)外盤休市的背景下，沿海市場價(jià)格較節(jié)前上漲150元/噸。
